WIBOR co to – wiele osób zadaje sobie z pewnością to pytanie, zwłaszcza, że o wskaźniku tym jest coraz głośniej w mediach. Pojęcie wskaźnika WIBOR nie musi być znane wszystkim, z pewnością jednak słyszały osoby, które zaciągnęły kredyt oprocentowany na podstawie WIBOR. Od pewnego czasu o WIBOR głośno jest również w związku z pozwami o unieważnienie WIBOR, coraz chętniej składanymi w polskich sądach przez kancelarie WIBOR. W związku z powyższym warto już na wstępie zadać sobie pytanie WIBOR co to znaczy?
WIBOR – co to jest?
Co to jest WIBOR? Warsaw Interbank Offered Rate to rozwinięcie znanego dobrze kredytobiorcom skrótu WIBOR. Czym jest WIBOR według Wikipedii? Według tego popularnego źródła wiedzy jest to „referencyjna wysokość oprocentowania pożyczek na polskim rynku międzybankowym”.
Innymi słowy, WIBOR jest wyliczany na podstawie oprocentowania pożyczek, jakie banki udzielają sobie nawzajem. Administratorem wskaźnika WIBOR jest GWP Benchmark, który od 2020 roku za zgodą Komisji Nadzoru Finansowego może opracowywać wskaźniki referencyjne.
Wskaźnik ten jest dobrze znany polskim kredytobiorcom, ponieważ jak wiadomo, WIBOR a raty kredytu są ze sobą powiązane. WIBOR bowiem wraz z marżą kredytu składa się na oprocentowanie rat, które co miesiąc uiszczają do banku Złotówkowicze. Wskaźnik referencyjny WIBOR można podzielić na wiele rodzajów m.in. WIBOR 1M, WIBOR 3M i WIBOR 6M, czy WIBOR 12M.
Jak działa WIBOR?
Interesującą kwestią jest również w jaki sposób i kto ustala WIBOR? To jak WIBOR aktualny wygląda zależy od fixingu. Fixing to nic innego jak ustalanie wartości WIBOR-u na podstawie danych, które przekazują banki, wyłonione przez Narodowy Bank Polski i określane również mianem dealerów rynku pieniężnego. Jak dokładnie przebiega proces ustalania stawki WIBOR?
- Etap I – codziennie o 11:00 wyłonione przez NBP banki są zobowiązane do przekazania informacji o proponowanej cenie pożyczek lub kredytów dla innych banków.
- Etap II – po zebraniu danych od wszystkich dilerów rynku pieniężnego firma, która podaje aktualną stawkę WIBOR do wiadomości publicznej, ustala wartość wskaźnika poprzez odrzucenie skrajnych ofert (dwóch najwyższych i dwóch najniższych). Co oznacza, że publikowany wówczas WIBOR aktualny jest średnią arytmetyczną środkowych ofert podanych przez banki.
WIBOR i jak wpływa na ratę kredytu?
Skoro znamy już odpowiedź na pytanie stawka WIBOR co to jest, warto zastanowić się jak wskaźnik ten wpływa na kredyty hipoteczne. WIBOR wpływa na oprocentowanie kredytów o zmiennej stopie procentowej w istotnym zakresie. Oprocentowanie produktów bankowych jakimi są kredyty oparte na WIBOR składa się z dwóch elementów.
- Pierwszym jest stała, wynikająca z umowy marża banku.
- Drugi element oprocentowania stanowi właśnie zmienny wskaźnik WIBOR. Najprościej mówiąc – gdy WIBOR rośnie, wzrasta wysokość raty kredytu, spadek wskaźnika WIBOR powoduje natomiast obniżenie oprocentowania. Warto przy tym zaznaczyć, że wysokość rat nie zmienia się z dnia na dzień. Przy kredytach opartych o WIBOR 3M korekty następują raz na kwartał, przy WIBOR 6M raz na pół roku.
Jak więc widać wibor ma znaczenie dla oprocentowania, a kredyt ze zmiennym oprocentowaniem są silnie powiązane z tym wskaźnikiem. WIBOR dotyczy tylko tych kredytów, które mają oprocentowanie zmienne. WIBOR podąża przy tym za stopami procentowymi NBP. Gdy idą one w górę stawka WIBOR rośnie, a z uwagi na fakt, że zmiany WIBOR wpływają na raty, również one idą w górę. Niski WIBOR konsekwentnie prowadzi do spadku rat kredytu.
Czy WIBOR ma wpływ na oprocentowanie kredytu hipotecznego?
Warto zauważyć, że WIBOR wpływa jedynie na wysokość oprocentowania kredytów o zmiennej stopie procentowej, opartych o ten właśnie wskaźnik. Mimo, że kredyty te stanowią większość złotówkowych kredytów hipotecznych, to jednak istnieją również ich inne rodzaje. WIBOR nie wpływa na wysokość raty kredytów o stałej stopie procentowej, jak również tych o zmiennej stopie, ale opartych o inny wskaźnik np. WIRON. Planowane jest żeby zastąpić WIBOR innym wskaźnikiem.
Informacje jaki dokładnie WIBOR jest obecnie i danych historycznych, publikuje GPW Benchmark S.A. na swojej stronie internetowej https://gpwbenchmark.pl/. Aktualne wartości stopy depozytowej, wzrost stawki WIBOR
Jak się oblicza WIBOR?
Sama umiejętność wskazania odpowiedzi na pytanie WIBOR co oznacza, nie wystarczy jednak do zrozumienia tego w jaki sposób oblicza się WIBOR. Wskaźnik referencyjny stopy procentowej WIBOR obliczany jest w dość złożonym procesie. Wyznaczenia wysokości wskaźnika wibor wykorzystywane przez banki przeprowadza się z uwzględnieniem średniej arytmetycznej ze stóp procentowych wskazanych przez największe banki w Polsce (czyli banki mające znaczenie dla całego rynku finansowego). Sam proces ustalania wysokości stawki WIBOR nosi miano fixingu i polega na tym, że największe banki – dilerzy rynku finansowego – przedstawiają dane dotyczące własnej stawki procentowej.
Kolejny etap następuje gdy o wyznaczonej porze banki zgłaszają swoją propozycję wysokości stopy procentowej. Wtedy to tzw. agent kalkulacyjny po uprzednim odrzuceniu skrajnych wartości (w przypadku gdy w fixingu bierze udział co najmniej 10 banków – co powinno być regułą), a z pozostałych wylicza się średnią arytmetyczną. Jeżeli w procesie wyliczania WIBOR bierze udział 8-9 banków, agent odrzuca po jednej skrajnej wartości, w przypadku gdy banków jest jeszcze mniej w ogóle nie dokonuje się odrzucenia skrajnych wartości stawki procentowej. Wartość stopy wibor zależy więc od banków, a z uwagi na fakt, że wibor odzwierciedla poziom stopy procentowej oprocentowania kredytów bankowych, budzi to spore kontrowersje. Skoro wysokość stawki wibor wpływa na ratę, to dobrze byłoby żeby to nie banki o niej decydowały.
Kto bierze WIBOR?
Nie da się ukryć, że WIBOR w dalszym ciągu często wykorzystywany jest przez banki jako wskaźnik oprocentowania do umów kredytowych i innych produktów bankowych. WIBOR bierze udział w wyznaczaniu oprocentowania dla kredytów o zmiennym oprocentowaniu, jakich na ogromną skalę udzielają banki w Polsce dla klientów indywidualnych, jak i dla przedsiębiorców. WIBOR aktualny stanowi również stawkę bazową dla szeregu obligacji, a także instrumentów pochodnych.
Ile wynosi WIBOR 2023?
Zgodnie z notowaniem z 27 listopada 2023 roku WIBOR aktualny dla WIBOR 3M wynosi 5,83%, zaś dla WIBOR 6M 5,82%. Jest to istotny spadek względem notowań sprzed paru miesięcy, podyktowany obniżkami stóp procentowych z jesieni bieżącego roku. W najbliższym czasie WIBOR powinien utrzymać się na mniej więcej stałym poziomie, większe spadki możliwe są po ewentualnych dalszych obniżkach.ożliwe są po ewentualnych dalszych obniżkach.
