Stopy procentowe to jeden z najważniejszych wskaźników wpływających na finanse każdego z nas, szczególnie tych, którzy spłacają kredyty lub planują je zaciągnąć. W tym artykule przyglądamy się, jak stopy procentowe a raty kredytu są ze sobą powiązane, oraz przybliżymy temat stopy procentowe prognozy. Jakie są perspektywy finansowe dla kredytobiorców 2025?
Streszczenie
W 2025 roku kredytobiorcy mogą liczyć na stopniowe obniżki stóp procentowych – możliwe już od lipca, z perspektywą dalszych spadków do poziomu 4,5–4,75%. Oznacza to potencjalne obniżenie rat kredytów ze zmiennym oprocentowaniem. Przy stałych ratach nie będzie to miało natychmiastowego wpływu. WIBOR nadal spada, lecz do 2027 roku zostanie zastąpiony przez POLSTR.
Jak prognozowane są stopy procentowe w Polsce na najbliższe lata?
Polityka pieniężna jest kluczowa dla prognozowania kosztu kredytu i zarządzania ryzykiem kredytowym.
- Obecnie stopy procentowe są na poziomie 5,25%.
- Rada Polityki Pieniężnej (RPP) ostatnio utrzymała stopy procentowe na niezmienionym poziomie.
- Ekonomiści przewidują jeszcze spadki stóp procentowych w tym roku. Obniżka stóp procentowych możliwa jest już w lipcu, a do końca roku łączny spadek może wynieść od 0,50 do 0,75 punktu procentowego. W takim scenariuszu stopa referencyjna mogłaby zostać zredukowana do poziomu 4,75% lub nawet 4,50%.
- Tendencja spadkowa ma się utrzymać również w kolejnych latach. Do 2027 roku Polska chce osiągnąć cel inflacyjny, który wynosi 2,5% w ujęciu rocznym, z dopuszczalnym pasmem odchyleń ±1 punkt procentowy.
- W dłuższej perspektywie, do 2028–2029 roku, eksperci przewidują stabilizację stóp procentowych.
- Scenariusze stóp procentowych są jednak trudne do przewidzenia ze 100% pewnością, patrząc na trudną sytuację na świecie.
Jak zmiany stóp procentowych wpływają na raty kredytów w PLN?
Zawsze należy brać pod uwagę relację: kredyty hipoteczne a stopy procentowe, bo to kluczowy czynnik ryzyka. Co do zasady podwyżki stóp procentowych oznaczają, że rośnie także oprocentowanie kredytów, co powoduje wzrost raty. Gdy następuje spadek stóp procentowych, rata kredytu też zanotuje spadek. Ma to jednak zastosowanie przy kredytach i pożyczkach ze zmiennym oprocentowaniem.
Natomiast kredytobiorcy, którzy posiadają kredyty ze stałym oprocentowaniem, są w innej sytuacji. U nich zmiany stóp procentowych nie wpływają na ratę w danym okresie – zazwyczaj 5 lat. Umowa kredytu ze stałą stawką oprocentowanie polega bowiem właśnie na braku wahań oprocentowania niezależnie od sytuacji.
Czy warto zaciągać kredyt hipoteczny przy obecnych stopach procentowych?
Decyzja o kredycie zawsze zależy od Twojej indywidualnej sytuacji. Kredyt hipoteczny może być dobrym rozwiązaniem gdy rynek mieszkaniowy notuje spadki, a nasza zdolność kredytowa jest wysoka. Jeśli przykładowo masz dobrą ofertę na zakup mieszkania i stabilne, wysokie zarobki, to zdecydowanie warto rozważyć zaciągnięcie kredytu hipotecznego już teraz.
Kredyt przy zmiennym oprocentowaniu może w przyszłości stać się tańszy, ale niesie ryzyko ponownego wzrostu rat. Kredyt ze stałą stopą procentową zapewnia większą stabilność, ale może być droższy jeżeli stopy procentowe będą spadać. Decyzję warto uzależnić od swojej sytuacji finansowej i wysokości wkładu własnego.
Jak zabezpieczyć się przed wzrostem stóp procentowych przy kredycie w PLN?
Aby zabezpieczyć się przed wzrostem stóp procentowych przy kredycie w złotówkach, warto rozważyć przejście na kredyt ze stałym oprocentowaniem. Taka forma gwarantuje niezmienność rat przez 5–7lat, niezależnie od decyzji NBP. Wybierając oprocentowanie zmienne, osoby planujące finansowanie nieruchomości powinny uwzględniać zmiany stóp procentowych NBP prognozy w swoim budżecie.
Kiedy można spodziewać się obniżki stóp procentowych w Polsce?
Niektórzy ekonomiści wskazują, że już w lipcu dojdzie do obniżki stóp. Inni wskazują, że po wakacjach. Większość jest jednak zgodna, że w tym roku z pewnością dojdzie jednak do obniżek stóp procentowych.
Jaka jest prognoza WIBOR na najbliższe lata?
Wskaźnik WIBOR od wiosny 2024 roku wykazuje wyraźny trend spadkowy. W kolejnych latach przewiduje się także spadek wskaźnika WIBOR. Należy, jednak zaznaczyć, że docelowo WIBOR do roku ma zostać zlikwidowany. Jego miejsce zastąp nowy wskaźnik – POLSTR.
Jak wpłynie ewentualna obniżka stóp procentowych na raty kredytów?
Wpływ obniżek stóp na raty jest odczuwalny przede wszystkim w przypadku kredytów ze zmiennym oprocentowaniem. Obniżka stóp procentowych spowoduje, że raty kredytu ze zmiennym oprocentowaniem powinny zanotować spadek. Skutki podwyżki stóp procentowych są odwrotne, zapowiadają wzrost raty kredytu.
Czy stałe oprocentowanie kredytu jest lepsze niż zmienne w obecnej sytuacji?
W obecnej sytuacji stałe oprocentowanie kredytu może być korzystne, jeśli zależy Ci na stabilności i przewidywalności rat. Zmienna stopa procentowa może być natomiast tańsza w dłuższej perspektywie, zwłaszcza jeśli stopy zaczną dalej spadać – co wielu analityków przewiduje na drugą połowę 2025 roku. Jednak wiąże się to z ryzykiem wzrostu rat, jeśli sytuacja się odwróci.
Jaki wpływ ma inflacja na wysokość stóp procentowych i kredyty?
Przewidywania inflacji a kredyty hipoteczne są ze sobą ściśle powiązane, ponieważ oczekiwany wzrost cen wpływa na decyzje banków centralnych.
Gdy inflacja rośnie, NBP zazwyczaj podnosi stopy procentowe, aby ograniczyć tempo wzrostu cen. W rezultacie rosnącego poziomu stóp procentowych zwiększają się raty kredytów, szczególnie tych opartych na zmiennym oprocentowaniu. To powoduje spadek zdolności kredytowej gospodarstw domowych i ogranicza ich zainteresowanie zaciąganiem nowych zobowiązań. Natomiast przy spadającej inflacji bank centralny ma możliwość obniżenia stóp procentowych, co skutkuje niższym kosztem kredytów i mniejszymi ratami, a tym samym może stymulować wydatki konsumpcyjne oraz inwestycyjne.
Czy warto nadpłacać kredyt w PLN przy obecnych stopach procentowych?
To czy warto dokonać nadpłaty, zależy od Twojej osobistej sytuacji, warunków umowy kredytu, jak też alternatywnych opcji ulokowania kapitału. Gdy stopy procentowe są relatywnie wysokie, nadpłata kredytu hipotecznego pozwala na znaczącą redukcję kapitału, co bezpośrednio obniża koszty odsetkowe. Natomiast jeśli masz lepszą alternatywę inwestycyjną dającą stabilny i wyższy niż koszt kredytu zysk, warto je rozważyć (np. obligacje skarbowe).
Kancelaria WIBOR od lat pomaga kredytobiorcom w sporach z bankami, w tym sporach dotyczących WIBOR.
Autor: radca prawny Maciej Fiedorowicz, nr wpisu WA-15162