Reforma oprocentowania w Polsce wynika z konieczności dostosowania rynku finansowego do wymogów unijnych regulacji. Rynek bankowy w Polsce stoi przed wyzwaniem pogodzenia wymogów regulacyjnych z oczekiwaniami klientów dotyczącymi prostych i tanich produktów finansowych. Już teraz wiemy, że WIRON nie zastąpi wskaźnika WIBOR. Przeczytaj więcej na temat WIBOR a nowe regulacje 2025.
Streszczenie
WIBOR zostanie całkowicie zlikwidowany do 2027 r., a jego miejsce zajmie nowy wskaźnik POLSTR, zgodny z unijnymi regulacjami. Początkowo planowano zastąpić WIBOR wskaźnikiem WIRON, ale ostatecznie zrezygnowano z tego rozwiązania. Dla kredytobiorców oznacza to automatyczne przejście na nowy wskaźnik bez konieczności podpisywania nowych umów.
Czym jest wskaźnik WIRON?
WIRON (Warsaw Interest Rate Overnight) to wskaźnik jednodniowy (overnight), oparty na transakcjach zawieranych między instytucjami finansowymi, a także między bankami a przedsiębiorstwami. WIRON w umowie kredytowej pełni rolę podstawy do wyliczenia oprocentowania kredytu. Oprocentowanie zmienne składa się z dwóch elementów:
- marży banku (stała część, negocjowana w umowie, np. 2%),
- wskaźnika referencyjnego (zmienna część, np. WIBOR, WIRON 1M, 3M lub 6M).
Przykład: jeśli marża banku wynosi 2%, a WIRON 3M wynosi 5%, oprocentowanie kredytu to 7%.
Dlaczego WIRON miał zastąpić WIBOR?
Od dawna wiadome było, że wskaźnik referencyjny WIBOR ma przestać być publikowany. Ma to związek m.in. z dostosowaniem polskiego rynku finansowego do wymogów prawa unijnego – w szczególności rozporządzenia BMR. Długo zastanawiano się jaki inny wskaźnik powinien zastąpić WIBOR. Początkowo miał to być wskaźnik WIRON, jednak w czerwcu 2025 r. decyzja KNF, a konkretnie Komitetu Sterującego Narodowej Grupy Roboczej (działającego przy KNF) wskazała, że następcą WIBOR będzie wskaźnik z grupy WIRF, bazujący na depozytach niezabezpieczonych Instytucji Kredytowych i Instytucji Finansowych – POLSTR.
W praktyce obecnie decyzja o pozostawieniu WIBOR nie jest realna, ponieważ proces jego zastąpienia wskaźnikami opartymi na rzeczywistych transakcjach już się rozpoczął. Przyszłość WIRON w Polsce jest także przesądzona.
Czy WIBOR zostanie całkowicie zlikwidowany?
Tak, WIBOR ma zostać całkowicie zlikwidowany do 2027 r. Zakłada się, że w 2027 r. każdy nowy kredyt hipoteczny będzie oprocentowany w oparciu o POLSTR. Rynek finansowy w Polsce stoi przed dużym wyzwaniem związanym z reformą wskaźników referencyjnych i odejściem od WIBOR.
Jak decyzja wpływa na kredyty hipoteczne?
Decyzja o odejściu od WIBOR i zastąpieniu go nowym wskaźnikiem referencyjnym ma bezpośrednie znaczenie dla osób spłacających kredyty hipoteczne. Zdecydowana większość kredytów w Polsce jest bowiem oprocentowana według zmiennej stopy, opartej właśnie na WIBOR-ze (najczęściej 3M lub 6M). W praktyce dla kredytobiorców oznacza to bardziej transparentne i potencjalnie niższe oprocentowanie, choć końcowy efekt będzie zależał od poziomu stóp procentowych w gospodarce.
Kredytobiorcy nie muszą jednak podpisywać nowych umów od zera. Oprocentowanie kredytu zostanie wyliczone na podstawie nowej stopy, bez potrzeby aneksowania każdej umowy.
Kancelaria WIBOR od lat pomaga kredytobiorcom w sporach z bankami, w tym sporach dotyczących WIBOR. Jeżeli chcesz przekonać się co można zyskać w sprawie WIBOR, bezpłatny kalkulator WIBOR wskaże Ci, czego możesz się domagać.
Autor: radca prawny Maciej Fiedorowicz, nr wpisu WA-15162