SPRAWDŹ ILE MOŻESZ ODZYSKAĆ
Skip to content

WIBOR a wskaźniki referencyjne w Europie – porównanie

Data ostatniej aktualizacji:

WIBOR a wskaźniki referencyjne w Europie – porównanie

WIBOR wskaźnik referencyjny jest to stopa procentowa, po jakiej banki udzielają pożyczek innym bankom. Banki działające na polskim rynku od lat oferują umowy kredytowe o zmiennej stopie procentowej, opartych o wskaźnik WIBOR. Wskaźnik ten ma przy tym istotne znaczenie dla oprocentowania kredytów i w znacznym stopniu determinuje wysokość miesięcznej raty. Stawki referencyjne w innych niż Polska krajach nie opierają się o WIBOR.

Oprocentowanie kredytów państw strefy euro zależy przede wszystkim od wysokości stóp procentowych określanej przez Europejski Bank Centralny. Oprocentowanie w innych krajach uwarunkowane jest również lokalnymi wskaźnikami referencyjnymi – odpowiednikami WIBOR w Polsce. Wspólny dla strefy euro jest tzw. wskaźnik EURIBOR.

W dzisiejszym artykule zajmiemy się takimi kwestiami jak m.in. różnice między WIBOR a EURIBOR WIBOR vs. LIBOR w kontekście kredytów porównanie wskaźników referencyjnych w krajach UE. Pomoże to z pewnością w nieco lepszy sposób zrozumieć funkcjonowanie kredytów na rynkach europejskich.

Czym różni się WIBOR od EURIBOR?

WIBOR a wskaźniki w Europie – porównanie wskaźników w Europie najrozsądniej jest zastawić porównując polski WIBOR i europejski EURIBOR. Zarówno WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) i EURIBOR (Euro Interbank Offered Rate) to stopy procentowe, które stanowią wskaźnik kosztu pożyczek udzielanych przez banki na rynku międzybankowym, ale różnią się one kilkoma kluczowymi aspektami. 

Przede wszystkim, wskaźnik WIBOR dotyczy Polski i powiązany jest z operacjami na polskiej walucie, podczas gdy EURIBOR odnosi się do strefy euro i odnosi się do EURO. Oba wskaźniki referencyjne odzwierciedlają średni poziom stopy procentowej, po jakiej banki są skłonne udzielać sobie nawzajem pożyczek na rynku międzybankowym w danej walucie.

W przypadku WIBOR, stopa jest obliczana na podstawie ofert składanych przez banki działające w Polsce. WIBOR jest stosowany do obliczania oprocentowania różnych produktów finansowych w polskiej walucie, takich jak kredyty hipoteczne, pożyczki, ale także instrumenty dłużne czy depozyty międzybankowe w PLN. Wartość WIBOR zmienia się w zależności od sytuacji na rynku finansowym, w tym od polityki monetarnej Narodowego Banku Polskiego oraz warunków gospodarczych w Polsce.

Z kolei EURIBOR funkcjonuje na rynku międzybankowym w strefie EURO i jest obliczany na podstawie ofert banków działających w krajach, które przyjęły EURO jako swoją walutę. Podobnie jak WIBOR, EURIBOR ma zastosowanie do wyznaczania oprocentowania kredytów, depozytów, pożyczek czy instrumentów finansowych w euro. Jest to wskaźnik, który odzwierciedla koszty pożyczek udzielanych między bankami w strefie euro, a jego zmiany są wynikiem decyzji Europejskiego Banku Centralnego oraz warunków ekonomicznych w strefie euro.

Które wskaźniki są stosowane w Europie?

W Europie stosuje się kilka wskaźników referencyjnych, które są wykorzystywane do określania stóp procentowych i oprocentowania różnych instrumentów finansowych, takich jak kredyty, pożyczki, obligacje czy depozyty. Najbardziej znane wskaźniki to:

• EURIBOR – jak już wcześniej wskazano jest to najważniejszy wskaźnik stopy procentowej na rynku międzybankowym w strefie EURO. Określa średni poziom stopy, po jakiej banki są gotowe pożyczać sobie nawzajem pieniądze w euro. 

• ESTR – to nowszy wskaźnik, który zastąpił wskaźnik EONIA. Jest obliczany na podstawie rzeczywistych transakcji międzybankowych i odzwierciedla krótkoterminowe stopy procentowe na rynku pieniężnym w strefie EURO. 

• SONIA – to wskaźnik stopy procentowej dla transakcji overnight na rynku międzybankowym w Wielkiej Brytanii. Choć dotyczy funta szterlinga, jest istotnym wskaźnikiem, który może mieć wpływ na sytuację finansową w innych krajach europejskich, szczególnie w kontekście transakcji międzynarodowych.

Jakie wskaźniki referencyjne zastąpiły LIBOR?

LIBOR (London Interbank Offered Rate) był jednym z najważniejszych wskaźników referencyjnych na rynku finansowym, używanym do ustalania stóp procentowych dla wielu instrumentów finansowych w różnych walutach. Jednak z powodu kontrowersji związanych z manipulowaniem tym wskaźnikiem oraz w ramach szerokiej reformy rynku finansowego, LIBOR został stopniowo wycofywany i zastąpiony przez inne wskaźniki referencyjne.

W zależności od waluty, LIBOR został zastąpiony przez różne wskaźniki referencyjne, które są oparte na rzeczywistych transakcjach rynkowych i mają na celu zwiększenie przejrzystości i odporności systemu finansowego. Przykładowo w Polsce następcą LIBOR jest SARON, a w Wielkiej Brytanii alternatywę dla LIBOR stanowi wskaźnik SONIA.

Unieważnienie WIBOR – pomoc kancelarii

Nie może dziwić coraz większe zainteresowanie pozwami o unieważnienie WIBOR. W sprawach taki warto skorzystać z profesjonalnego podmiotu, jakim jest kancelaria WIBOR. Wstępną wartość możliwego do uzyskania roszczenia można wyliczyć za pomocą prostego w obsłudze narzędzia, jakim jest kalkulator WIBOR.

Autor: radca prawny Maciej Fiedorowicz, nr wpisu WA-15162