Nie ulega wątpliwości, że cykl podwyżek stóp procentowych jest już za nami. Rada Polityki Pieniężnej ostatni raz podniosła stopy procentowe we wrześniu 2022 r., co oznacza, że od niemal roku wysokość stóp procentowych utrzymuje się na stałym poziomie.
Zgodnie z zapowiedziami Prezesa NBP, gdy inflacja spadnie poniżej wartości 10% można będzie spodziewać się decyzji o obniżce stóp procentowych. Eksperci są zgodni, że inflacja może spaść poniżej ustalonego progu już jesienią bieżącego roku. W takim wypadku pierwszych obniżek stóp procentowych można spodziewać się we wrześniu lub w październiku 2023 r.
Jak obniżenie stóp procentowych wpłynie na ratę kredytu WIBOR?
Oprocentowanie kredytów WIBOR zależy od dwóch czynników – stałej marży banku wskazanej w treści umowy oraz zmiennej wartości wskaźnika WIBOR. Tym samym, gdy WIBOR spada, spada również oprocentowanie kredytu. Na spadek wskaźnika WIBOR wpływ ma m.in. obniżanie wysokości stóp procentowych.
Oznacza to, że jeżeli RPP rzeczywiście obniży stopy procentowe, to kredytobiorcy odczują to w postaci obniżki wysokości rat. Co istotne obniżka ta nie nastąpi natychmiast. Trzeba pamiętać, że wysokość rat kredytów opartych o WIBOR 3M aktualizowana jest raz na kwartał, a przy WIBOR 6M raz na pół roku.
Obniżenie stóp procentowych a WIRON?
Nieco inaczej wygląda sytuacja przy kredytach opartych o wskaźnik WIRON. W tym wypadku przy ustaleniu wysokości WIRON uwzględnia się historyczny koszt pieniądza, w przypadku WIBOR przyszłe notowania. W praktyce prowadzi to do tego, że przy obniżeniu stóp procentowych wartość WIRON dłużej utrzymywać będzie się na dotychczasowym poziomie.
Autor: radca prawny Maciej Fiedorowicz WA-15162